位于义乌市南部，距市区10公里，东临东阳市，南连赤岸镇，西界义亭镇，北接江东街道办事处。镇域面积134平方公里，其中城区面积5平方公里，下辖城区、合作、田心、王宅、倍磊、塔山6个工作片，106个行政村，3个居委会，常住人口8.1万，外来流动人口6万。2007年实现国内生产总值24.5亿元，财政税收收入2.618亿元，工农业总产值90亿元，农民人均纯收入9024元，三产比例为10：79：11。先后被评为金华市综合实力十强镇、浙江省教育强镇、浙江省星火示范镇、浙江省卫生镇、浙江中心镇、全国群众体育先进单位、全国文明镇、全国环境优美乡镇等殊荣，最近又获得“第三批国家历史文化名镇”和“全国企业投资环境最佳乡镇”等荣誉称号。
镇名来历佛堂镇历史源远流长。镇内道院山与燕里村等地曾出土过新石器时代的石锄、石斧、石镞、穿孔石刀等器物，三四千年前就有先人在此繁衍生息。相传南朝梁普通元年（公元520年），印度天竺僧达摩来东方传教，云游义乌双林寺时，恰逢江水漫溢，洪水泛滥。为救被洪水围困百姓，遂投磬江中，得以普渡众生。后人为纪念达摩，于投磬处建“渡磬寺”，寺内楹联有“佛堂市兴永千秋”句，遂名此地为佛堂，千百年来沿用至今。
建置沿革佛堂镇建镇已有200多年历史，最早出现镇名可追溯到清乾隆年间，嘉庆年间（1796—1820）《（嘉庆）义乌县志》卷三记载：“万善桥县南三十里佛堂镇”。明清时期便是义乌、东阳、武义，永康主要通商口岸，是邻近县市农副产品的集散地，金华、兰溪、杭州、上海日用百货的经销地。知县杨春畅在乾隆二十八年记述：“距县治之西三十里有佛堂镇，其地四方辐辏、服贾牵车、交通邻邑”。占着水路交通的便捷优势，名闻江、浙、闽、赣、皖。民国时期佛堂镇商业经济繁荣，称为“浙东四大重镇”之一，素有“小兰溪”之称，为浙江四大古镇之一。。发达的商埠经济，营造了古镇佛堂极其深厚的商业文化历史底蕴。1939年底，中共义南区委在佛堂成立，1949年5月佛堂解放，1951年5月设为县直属镇，1958年区、镇合并成立佛堂人民公社，1961年镇、社分设，由省政府批准，重设佛堂镇，为省级建制镇。1983年9月，撤销人民公社建制，扩大建制镇范围，实行镇管村制度。1992年5月，“撤、扩、并”后，王宅、田心、合作三个乡并入佛堂镇。2001年3月，全市行政区域调整后，塔山、倍磊两个乡又并入佛堂镇。
资源环境佛堂气候温和，四季分明，年平均气温在17°C左右，无霜期为243天左右。地形、地势平坦，义乌江贯穿全镇，形成南北向10公里左右的冲积平原，西部为黄土丘陵，南部有八宝山余脉唐山，东部有云黄山及东麓余脉山地，画溪江从东阳画溪流入义乌境内（称南江），在合作与义乌江汇合，吴溪江从赤岸镇流入佛堂与义乌江汇合。水库有双林水库、红专水库、群力水库、蜀水塘等十余座小二型水库。塔山、倍磊有丰富的莹石资源和森林资源，王宅、倍磊并有一定数量的河沙资源。
人文景观古老集镇，历史久远。据（嘉庆）《义乌县志》卷2第61页记载：“万善桥（义乌）县南三十公里佛堂镇。乾隆庚辰（乾隆25年，公元1760年）王以琳、吴周士等倡建浮梁。”知县杨春畅在乾隆28年7月记述：“距县（义乌）之南三十里有佛堂市镇，其地四方辐辏，服贾牵牛，交通邻邑。”从知县这篇记中足以证实在240年前佛堂已称为“镇”，且是个相当兴盛的市镇了。
据义乌道情《狗肉记》中唱到，明嘉靖年间，（公元1522－1566年）的佛堂叫稠南镇。解放前佛堂就有所小学名为稠南小学，它创办于清光绪32年（公元1906年）是现今佛堂镇小学的前身，是义乌县最早私办小学之一。又据评话小说《武松》一书中说到，快活林恶霸蒋门神，系浙江金华府佛堂镇人氏。还有民初出版的《金台传》一书中介绍金台这位拳王时，说金台系浙江佛堂镇人氏，祖居金庄（即今金宅弄）。金台是周侗的师父。两书讲述的均是北宋后期故事，都有“佛堂镇”出现，距今已有900年左右。
1200年左右前的中唐诗人张籍慕名傅大士创建的双林寺这一被推誉为“天下第三”、“江浙第一”的佛国圣地，和当时众多文人墨客与寺内僧人结为方外交，参禅论道，吟诗作赋。张籍的《送嵇亭山僧》一诗，间接的可以证明，在1200年前的双林寺其规模其兴盛，作为傍依双林寺兴旺而成的佛堂，其情其景当可见一斑。诗曰：“师住嵇亭高寺处，斜廊曲阁倚云开。山门十里松间入，泉涧三重洞里来。名岳寻游今已遍，家城礼谒便应回。旧房到日闲吟后，林下还登说法台。”此嵇亭即现今佛堂镇嵇亭村。
